企業(yè)資本并購課程

【課程背景】：
并購是幫助企業(yè)家披荊斬棘、擴大規(guī)模、進入新行業(yè)、增強競爭優(yōu)勢?還是
漏洞百出、傷人傷己呢?
12 月 12 日，艾派克科技股份有限公司在北京宣布，其與太盟投資及君聯(lián)資
本成功收購國際*品牌打印機及軟件公司利盟國際有限公司。本次收購為打印
行業(yè)*規(guī)模跨國并購，交易金額達 39 億美元，收購體量是 2010 年吉利收購
沃爾沃金額(18 億美元)的 2.1 倍，是 2004 年聯(lián)想收購 IBM 個人電腦業(yè)務金額
(12.5 億美元)的 3 倍以上。
據(jù)報道：中國主權投資公司-中投（CIC）對加拿大的石油和天然氣資源進行
了多項重大投資，到目前為止，損失極其慘重。
2016，險資頻頻舉牌，希望是有利于穩(wěn)定資本市場，有利于支持實體經濟發(fā)
展，但從實踐來看好經被少數(shù)公司念歪了，投資變成了投機好事沒有辦好。
面對瘋狂的資本市場，是迎風而上，開啟并購整合之戰(zhàn)，還是穩(wěn)扎穩(wěn)打，找
尋適合自己的資本運營模式，伺機而動。
而作為財務戰(zhàn)略把控的管理會計人員在并購過程中要重點關注什么呢？

【培訓收益】：
課程設計從財務的戰(zhàn)略角度出發(fā)，不僅關注財務數(shù)據(jù)的分析，更強調其在戰(zhàn)
略發(fā)展中的意義。
通過財務分析，如何判斷未來趨勢，如何制定資本決策，控制并購風險，充
分發(fā)揮財務在組織中的戰(zhàn)略和管理作用，實現(xiàn)公司整體價值的提升。
 目標確定：如何尋找并購標的
 合理評估：并購交易中的估值方法有哪些
 風險控制：并購交易中如何進行盡職調查
 過程管理：并購重組的流程是什么
 知己知彼：證監(jiān)會如何審核上市公司并購重組
 參考案例：典型的上市公司并購重組案例有哪些

【培訓對象】：
CEO、COO、CFO、財務總監(jiān)、財務經理、財務主管高級財務人員和財務部
關鍵崗位職員等。
財務創(chuàng)造價值的有效工具--財務戰(zhàn)略--管理會計視角下的資本運營

【課程大綱】：
一、并購重組*情況梳理及發(fā)展趨勢
1. 并購重組對于企業(yè)發(fā)展的重要性
2. 并購的特點和法律形式
3. 并購重組的博弈原則
4. 并購重組在市值管理中的作用、影響因素
5、并購的制高點和底線
案例： 中資企業(yè)并購國際*品牌

二、資本運作方式及周期
1、企業(yè)的生命周期-水是如何變成水蒸氣的
2、投資機構青睞誰-資本家是如何選對象的
3、如何做好盡職調查-談戀愛你準備好了嗎
4、自身風險及利益評估-結婚對我有什么幫助
5、并購對象的估值–對方給什么嫁妝
6、重大利益的風險控制-婚前協(xié)議要簽好
7、合作持續(xù)的處理方法-度蜜月、過日子
8、資本退出的風險控制-離婚不要傷感情
 案例分析: 俏江南

三、資本并購的戰(zhàn)略戰(zhàn)術
1. 用時間換空間
2. 先投后融/先融后投
3. 欲擒故縱/欲縱故擒
4. 明修棧道/暗度陳倉
5. 產權換治權/治權換產權
 案例：幾家公司的并購分析

四、資本并購的戰(zhàn)略布局
1. 并購的成功與否和財務的關聯(lián)
2. 財務部門如何把控并購過程
3. 財務部門對并購的協(xié)同管理
復盤總結：洞見決定未來，版圖決定疆域，細節(jié)決定輸贏，協(xié)同決定成功。

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