國(guó)有企業(yè)混合所有制改

課程背景
   隨著國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)“1+N”文件體系基本形成，*、*國(guó)資委多次明確要求“全面推進(jìn)國(guó)企改革‘1+N’文件落地見效”，十九大報(bào)告也再次重申“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。國(guó)資國(guó)企改革作為各級(jí)人民政府及主管部門的工作重點(diǎn)，將會(huì)點(diǎn)面結(jié)合、逐步鋪開向縱深推進(jìn)。
國(guó)企實(shí)施混改、員工持股及薪酬績(jī)效管理是一項(xiàng)政策性和專業(yè)性強(qiáng)、涉及面廣、利益關(guān)系復(fù)雜、操作難度大的系統(tǒng)工程。

課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、戰(zhàn)略規(guī)劃總監(jiān)、投資管理總監(jiān)、企業(yè)中高層人員等

課程大綱：
第一講  國(guó)企改革
第一單元 國(guó)企改革政策解讀
【案例導(dǎo)入】?jī)?yōu)化組合
1、《指導(dǎo)意見》核心觀點(diǎn)解讀
2、“管資產(chǎn)”變“管資本”的含義
3、國(guó)企改革的必要性
4、國(guó)企改革的基本方向
5、國(guó)企改革的主要目標(biāo)
6、國(guó)企改革的主要內(nèi)容
7、國(guó)企改革總體形勢(shì)
8、改革出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)
9、基本原則
10、分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革
11、完善現(xiàn)代企業(yè)制度
12、發(fā)展混合所有制
【學(xué)員討論】投資人眼中的核心資產(chǎn)是什么？

第二單元 國(guó)企改革需要明確的5大問(wèn)題
1、控制權(quán)問(wèn)題
2、股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題
3、國(guó)企職工身份問(wèn)題
4、國(guó)企員工薪酬問(wèn)題
5、估值方法選擇問(wèn)題
【案例分析】某國(guó)企上市公司的員工持股計(jì)劃

第三單元 國(guó)企改革6大準(zhǔn)備工作
1、解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
2、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
3、杜絕資金占用
4、消除業(yè)務(wù)依賴
5、處理遺留問(wèn)題
6、完善公司治理
【案例分析】某地方國(guó)企為了脫困而進(jìn)行的混合所有制改革

第四單元 國(guó)企改革的7大模式
1、上市國(guó)企定向增發(fā)
2、向民資外資轉(zhuǎn)讓老股
3、向民資外資增發(fā)股份
4、國(guó)企與民企外企組建新公司
5、國(guó)企換股吸收合并民企外企
6、民企外企吸收合并國(guó)企
7、推行員工持股計(jì)劃
【案例分析】某央企上市公司的混合所有制改革?

第五單元 國(guó)企改革的8大流程
1、項(xiàng)目初審
2、簽署投資意向書
3、盡職調(diào)查
4、交易談判
5、簽署正式協(xié)議
6、完成交易
7、投后管理
8、投資退出

第六單元 盡職調(diào)查
1、盡職調(diào)查的目的
2、盡職調(diào)查的分類
3、盡職調(diào)查的特點(diǎn)
4、盡職調(diào)查的信息來(lái)源
5、盡職調(diào)查的內(nèi)容
6、投資項(xiàng)目的關(guān)注重點(diǎn)
7、并購(gòu)項(xiàng)目的關(guān)注重點(diǎn)
8、盡職調(diào)查對(duì)交易的影響?

第七單元 目標(biāo)企業(yè)估值
1、什么是企業(yè)估值
2、影響企業(yè)估值的主要因素
3、評(píng)估方法
4、評(píng)估方法如何選用
5、如何確定估值
【案例分析】某國(guó)有控股上市公司的并購(gòu)項(xiàng)目估值

第八單元 國(guó)有控股混改企業(yè)的員工持股計(jì)劃
1、試點(diǎn)條件
2、激勵(lì)對(duì)象
3、資金來(lái)源
4、股份來(lái)源
5、入股價(jià)格
6、持股比例
7、股權(quán)結(jié)構(gòu)
8、持股方式
9、股權(quán)流轉(zhuǎn)
10、方案制定
11、審批備案
12、交割辦理?

第九單元 國(guó)企改革風(fēng)險(xiǎn)管理
1、風(fēng)險(xiǎn)管理概述
2、交易計(jì)劃環(huán)節(jié)
3、交易對(duì)手選擇環(huán)節(jié)
4、盡職調(diào)查環(huán)節(jié)
5、交易合同環(huán)節(jié)
6、交易過(guò)渡期環(huán)節(jié)
7、整合環(huán)節(jié)
【案例分析】某央企上市公司混改方案存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)

第二講  股票
1、股票的概念和歷史
2、股票的特征
3、股票的分類
4、什么是A股、B股、H股、N股、S股  什么是ST、PT股票
5、股票對(duì)于發(fā)行者和購(gòu)買者的作用
6、股票與債券，儲(chǔ)蓄，基金，期貨的區(qū)別
7、股票的價(jià)值分析
8、股息與紅利
9、除權(quán)與除息
10、送股 配股
11、股票發(fā)行市場(chǎng)的概念
12、股票交易市場(chǎng)概念
13、深綜指與深成指的區(qū)別
14、深滬股市的股市行情表
15、股市常用術(shù)語(yǔ)
16、開始進(jìn)行股票交易的手續(xù)和步驟
17、股票交易有哪些費(fèi)用
18、什么是集合競(jìng)價(jià)？集合競(jìng)價(jià)有哪幾個(gè)步驟？
19、股票的停牌、復(fù)牌制度
20、股票相關(guān)衍生品

第三講  期權(quán)
一、基礎(chǔ)篇
1、什么是期權(quán)
2、期權(quán)交易特征、期權(quán)的好處
3、如何看期權(quán)T型報(bào)價(jià)
4、期權(quán)講解
5、商品期權(quán)講解
二、交易篇
6、期權(quán)常用交易策略
7、期權(quán)何時(shí)有暴利機(jī)會(huì)
8、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素
9、波動(dòng)率細(xì)解
10、不同策略下合約選擇技巧
11、期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、交易坑
12、期權(quán)風(fēng)控
三、機(jī)會(huì)篇
13、大盤+商品期權(quán)標(biāo)的行情分析
14、如何尋找共振性交易機(jī)會(huì)
15、如何把握：期權(quán)高復(fù)利
16、后市大盤、商品期權(quán)行情漲跌

課程回顧與現(xiàn)場(chǎng)