信貸財(cái)務(wù)分析課程

第1講 信貸管理與風(fēng)險(xiǎn)防范
 信貸風(fēng)險(xiǎn)類型：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)……
 信貸管理的主要任務(wù)之一就是識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)
 企業(yè)財(cái)務(wù)分析是發(fā)現(xiàn)識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要手段

第2講 信貸財(cái)務(wù)分析相關(guān)問題及理念
一、   企業(yè)財(cái)務(wù)分析普遍存在的問題
 財(cái)務(wù)分析與宏觀環(huán)境及行業(yè)分析相互獨(dú)立，關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)
 欠缺對(duì)財(cái)務(wù)前景的預(yù)測(cè)分析，以歷史武斷代表未來
 財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系零散，切入點(diǎn)不明，整體把握感不強(qiáng)
 機(jī)械套用固定模式，企業(yè)千差萬別而財(cái)務(wù)分析千人一面
二、   財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)表分析的局限性
（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性
 財(cái)務(wù)報(bào)表主要采用表內(nèi)揭示的方式提供貨幣性財(cái)務(wù)信息
 歷史成本計(jì)量的結(jié)果使得財(cái)務(wù)報(bào)表難以反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況
 財(cái)務(wù)報(bào)表以歷史成本為基本原則不能直接提供未來信息
 財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)常會(huì)受到企業(yè)管理層的粉飾或舞弊的影響而導(dǎo)致信息失真。
（2）報(bào)表分析的局限性
 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)核算的“結(jié)果”，而對(duì)報(bào)表的分析難以“由果及因”
 報(bào)表分析的直接依據(jù)是報(bào)表數(shù)據(jù)，從而對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的質(zhì)量有依賴性
三、   信貸財(cái)務(wù)分析的特殊性
 分析的目的直接指向企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力
 分析的重點(diǎn)更加關(guān)注企業(yè)的流動(dòng)性和盈利能力
 分析主體不同于其他，分析技術(shù)各有千秋
四、   信貸財(cái)務(wù)分析理念
 分析是一個(gè)研究推理過程
 行業(yè)分析先于報(bào)表分析
 權(quán)變是財(cái)務(wù)分析的靈魂
 對(duì)企業(yè)提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表務(wù)必保留一份戒心

第3講 基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析框架
 戰(zhàn)略分析
 會(huì)計(jì)調(diào)整
 指標(biāo)分析
 前景預(yù)測(cè)

第4講 基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)與案例解析
一、   戰(zhàn)略分析
 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)預(yù)判
 生產(chǎn)運(yùn)行與授信風(fēng)險(xiǎn)
二、   會(huì)計(jì)調(diào)整
 財(cái)務(wù)“高手”操作利潤的方法
 報(bào)表威信信號(hào)識(shí)別與關(guān)注
 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的關(guān)鍵識(shí)別指標(biāo)
三、   指標(biāo)分析
1. 資產(chǎn)質(zhì)量分析
 總體審視資產(chǎn)負(fù)債表
 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
 資產(chǎn)利用效率分析
2. 盈利質(zhì)量分析
 整體審視利潤表
 收入質(zhì)量分析
 利潤質(zhì)量分析
 毛利率分析
3. 現(xiàn)金流量分析
 整體審視利潤表
 經(jīng)營性現(xiàn)金流量分析
 自由現(xiàn)金流量分析
4. 償債能力分析
 短期償債能力分析
 長期償債能力分析
四、   前景預(yù)測(cè)
 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)（含情景分析和敏感性分析）
 企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型（含針對(duì)上市公司的原始Z值模型及針對(duì)私營公司的Z’值模型）
 實(shí)際案例解析

第5講 表外信息不容忽視
 管理團(tuán)隊(duì)
 員工精神面貌及流動(dòng)性
 網(wǎng)絡(luò)價(jià)值

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