股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作課程

 

背景：

每一個(gè)企業(yè)，都要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有情況、發(fā)展階段以及公司未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展等融資需求，來制定適合本企業(yè)的融資策略。本節(jié)課將會(huì)圍繞以下問題：企業(yè)處于不同階段（初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期）應(yīng)當(dāng)采取怎樣的融資戰(zhàn)略？如何有效的利用企業(yè)資金？商業(yè)計(jì)劃書與融資之間的關(guān)系是什么？作為融資方如何制作一份詳略得當(dāng)?shù)挠?jì)劃書，讓讓投資人快速地理解你的項(xiàng)目并吸引投資人？在融資磋商過程中如何考量各要素的重要性？作為投資方如何做到盡職調(diào)查規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)？融資過程中常見的陷阱有哪些？如何避免陷入這些陷阱當(dāng)中？針對(duì)這些問題，本節(jié)課將會(huì)結(jié)合具體的案例展開詳細(xì)的探討，讓學(xué)員獲得啟發(fā)。

 

課程收益：

1、了解融資過程，獲得商業(yè)計(jì)劃書制作的指導(dǎo)；

2、了解融資磋商的技巧，規(guī)避相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)；

3、維護(hù)融資過程中的自身利益，避開各類陷阱。

 

培訓(xùn)對(duì)象

企業(yè)創(chuàng)始人、股東、合伙人、投資人、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理等高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)人員、法務(wù)人員、HR、員工等

 

培訓(xùn)課綱  

一、 融資案例與思考

(一) 融資失敗案例

(二) 融資成功案例

(三) 思考

 

二、 融資前期

(一) 為何要進(jìn)行融資

1、融資需求

2、融資用途

(二) 融資策略

1、創(chuàng)立期

2、成長(zhǎng)期

3、成熟期

(三) 關(guān)于投資人

1、天使投資（Angel Investment）

2、風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）

3、私募股權(quán)投資（Private Equity）

(四) 如何吸引投資人

1、商業(yè)計(jì)劃書

2、估值

1) 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

2) 市場(chǎng)法

3) 收益法/收益現(xiàn)值法

4) 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

 

三、 融資過程

(一) 條款清單（Term Sheet）

1、注意問題

2、條款內(nèi)容

(二) 盡職調(diào)查（Due Diligence）

1、概念

2、主要關(guān)注點(diǎn)

3、意義

(三) 簽署一系列法律文件

1、股權(quán)比例問題

2、董事會(huì)席位問題

3、投資方的優(yōu)先權(quán)問題

4、創(chuàng)始人的股權(quán)部分解綁問題

5、經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)限和構(gòu)成問題

(四) 交割與后期整合

1、交割方式

2、資源整合

 

四、 融資中常見的陷阱

(一) 投資的先決條件

1、舉例

(二) 各種優(yōu)先權(quán)問題

1、優(yōu)先分紅權(quán)

2、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

3、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

4、優(yōu)先清算權(quán)

5、領(lǐng)售權(quán)

6、隨售權(quán)

(三) 對(duì)賭

1、含義

2、建議

3、對(duì)賭案例——永樂電器的融資之路

(四) 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)席位

1、董事會(huì)席位保持基數(shù)

2、保持創(chuàng)始股東的董事會(huì)席位構(gòu)成

3、監(jiān)事會(huì)席位的意義

4、監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)的區(qū)別

(五) 一票否決權(quán)

1、概念

2、原因

3、常見條款

(六) 反稀釋

1、定義

2、類型

 

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