國(guó)有企業(yè)投資運(yùn)營(yíng)課程

 

課程背景：

國(guó)有資本投資公司是國(guó)家授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資本的公司制企業(yè)。公司的經(jīng)營(yíng)模式，是以投資融資和項(xiàng)目建設(shè)為主，通過(guò)投資實(shí)業(yè)擁有股權(quán)，通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值，履行出資人監(jiān)管職責(zé)。

黨的十八屆三中全會(huì)提出，以管資本為主，加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制。改善國(guó)有資本的分布結(jié)構(gòu)和質(zhì)量效益，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。強(qiáng)調(diào)以資本為紐帶的投資與被投資的關(guān)系，更加突出市場(chǎng)化的改革措施和管理手段。在投資管理、公司治理、職業(yè)經(jīng)理人管理、管控模式、考核分配等方面，都會(huì)將更加市場(chǎng)化，更加充分體現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力和影響力。而地方政府投融資平臺(tái)公司基于政策、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和解決自身存在的問(wèn)題，亟需轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展模式，加強(qiáng)金融認(rèn)知，提升金融手段，從而邁入我國(guó)地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)展的新時(shí)代。

那么，如何深入理解基礎(chǔ)設(shè)施和新基建的實(shí)務(wù)操作？如何深刻存量資產(chǎn)盤(pán)活的必要性和可能性？融合深入理解相關(guān)的投融資政策？如何創(chuàng)新融資平臺(tái)公司的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型方法和方式？如何理解創(chuàng)新資產(chǎn)投資方式和策略？

本課程通過(guò)理論結(jié)合案例，緊密結(jié)合國(guó)企改革實(shí)務(wù)，剖析國(guó)有資本投資的股權(quán)運(yùn)作、地方政府投融資平臺(tái)的融資手段和運(yùn)營(yíng)管理之道。

 

課程收益：

● 國(guó)有資本投資公司發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)；

● 深刻理解國(guó)有資本投資股權(quán)管理的實(shí)施要點(diǎn)

● 深刻理解國(guó)有股權(quán)代表的履職要點(diǎn)

● 深入理解基礎(chǔ)設(shè)施和新基建的實(shí)務(wù)操作

● 社科理解掌握創(chuàng)新融資平臺(tái)公司的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型方法和方式

 

課程對(duì)象：企業(yè)總裁、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總、企業(yè)中高層、創(chuàng)業(yè)公司管理層

 

課程大綱

前言：國(guó)有資本投資公司發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)

第一講：國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作

一、國(guó)有資本投資公司股權(quán)管理的相關(guān)政策與制度及市場(chǎng)環(huán)境

二、國(guó)有資本投資公司對(duì)所轄公司如何有效進(jìn)行股權(quán)管理

1、以管資本為主轉(zhuǎn)變國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管職能

2、突出管資本的重要內(nèi)容

3、優(yōu)化管資本的方式手段

4、強(qiáng)化管資本的支撐保障

三、國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作中的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)

1、 國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作的基本原則

2、 股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)要點(diǎn)

四、國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作中存在的常見(jiàn)問(wèn)題與對(duì)策

1、國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作中存在的常見(jiàn)問(wèn)題

1）所有者缺位

2）機(jī)制制衡不足

3）會(huì)計(jì)信息失真

2、國(guó)有資本投資公司股權(quán)運(yùn)作中存在的常見(jiàn)問(wèn)題解決對(duì)策

1）健全代表機(jī)制

2）搭建治理機(jī)構(gòu)

3）強(qiáng)化項(xiàng)目管理

五、大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)運(yùn)作的成功案例

 

第二講：國(guó)有資本投資公司股權(quán)管理

一、國(guó)有資本投資公司股權(quán)管理的主要內(nèi)容

1、 審核國(guó)有企業(yè)股份制改組總體方案

2、 確定國(guó)有股持股單位或者委托持股單位

3、 審核國(guó)有股配股方案

4、 審批國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓

二、公司章程在股權(quán)管理中的作用和地位

1、公司章程是公司設(shè)立的最主要條件和最重要的文件

2、公司章程是確定公司全力、義務(wù)關(guān)系的基本法律文件

3、公司章程是公司對(duì)外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)交往的基本法律依據(jù)

4、公司章程是明確股東之間權(quán)利義務(wù)的基本依據(jù)

5、公司章程是*也是最主要的解決股權(quán)糾紛問(wèn)題的依據(jù)

三、國(guó)有資本投資公司股權(quán)管理中存在的常見(jiàn)問(wèn)題

四、國(guó)有資本投資公司股權(quán)管理體系建設(shè)與制度保障

1、股權(quán)管理的首要前提是權(quán)責(zé)明確

1）完成從所有權(quán)向股權(quán)的轉(zhuǎn)化、促進(jìn)股東股權(quán)同公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的區(qū)分

2）保障股東權(quán)利的完整 

3）股東不承擔(dān)法律規(guī)定外的無(wú)關(guān)連帶責(zé)任 

2、股權(quán)管理的基本原則是“股權(quán)平等、股東平等” 

1）促進(jìn)不同所有制類(lèi)型股權(quán)受法律同等保護(hù) 

2）建立類(lèi)別股制度，豐富股權(quán)平等原則的內(nèi)涵與外延

3）從股權(quán)平等到股東平等 

3、股權(quán)管理的主要渠道是公司治理，重點(diǎn)工作是制度建設(shè)和機(jī)制設(shè)計(jì) 

1）股權(quán)管理的主要渠道是公司治理 

2）完善股權(quán)管理制度體系 

3）科學(xué)設(shè)計(jì)股權(quán)管理機(jī)制 

五、股權(quán)管理部門(mén)在股權(quán)管理中的職能及管理要點(diǎn)

 

第三講：國(guó)企融資模式

一、財(cái)政資金 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：壽光市加大鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目的財(cái)政扶持力度

二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：污水處理的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款

三、政策性貸款 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：濟(jì)南市采用政策貸款改造城中村

四、商業(yè)銀行貸款 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：A市旅游產(chǎn)業(yè)的銀團(tuán)貸款

五、銀團(tuán)貸款 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：新時(shí)代集團(tuán)的銀團(tuán)貸款

六、PPP融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：地鐵PPP與黑龍江PPP試點(diǎn)

七、BOT融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：污水處理廠BOT

七、國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：機(jī)械公司的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易

八、ABS融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：廣深高速公路收費(fèi)證劵化

九、金融租賃 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：獨(dú)角獸公司的風(fēng)險(xiǎn)租賃

十、地方政府債券 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：廣東省政府發(fā)債

十一、可轉(zhuǎn)換債券 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

十二、信托計(jì)劃 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：公司信托計(jì)劃

十三、產(chǎn)業(yè)基金 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：常州市產(chǎn)業(yè)基金方案

十四、城市經(jīng)營(yíng)融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：佛山與龍城的“城市經(jīng)營(yíng)”

十五、土地出讓融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：江蘇省上收土地出讓融資權(quán)

十六、專(zhuān)項(xiàng)資金 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：中小企業(yè)資金與云計(jì)算專(zhuān)項(xiàng)

十七、增資擴(kuò)股 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：山東交運(yùn)集團(tuán)增資擴(kuò)股

十八、風(fēng)險(xiǎn)投資基金 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書(shū)

十九、REIT融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：地產(chǎn)信托項(xiàng)目

二十、資產(chǎn)支持票據(jù) 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：“雙綠”資產(chǎn)支持票據(jù)

二十一、項(xiàng)目包裝融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：“中華云”的項(xiàng)目包裝融資

二十二、集合信托產(chǎn)品 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：華融、慶鵬石化集合信托與中航信托流動(dòng)性支持函

二十三、國(guó)企整合融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：中國(guó)電信與地方企業(yè)改革

二十四、企業(yè)兼并重組 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：廣電與昆明百貨大樓重大重組

二十五、杠桿收購(gòu)融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：好孩子集團(tuán)與PAG杠桿收購(gòu)

二十六、固定資產(chǎn)支持融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：上海華潤(rùn)廠房固定資產(chǎn)支持融資

二十七、國(guó)企混合所有制融資 

1、 概述

2、 條件與流程

3、 案例點(diǎn)評(píng)：上海國(guó)資委的混合所有制改革

 

第四講：地方政府融資平臺(tái)的投資管理和資產(chǎn)管理

一、地方政府融資平臺(tái)及其分類(lèi)

二、地方政府融資平臺(tái)的投資管理及資產(chǎn)管理

三、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板的領(lǐng)域及措施

（一）基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的三個(gè)方向

（二）基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的九大領(lǐng)域

(三）基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的十項(xiàng)具體措施

四、盤(pán)活基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域存量資產(chǎn)的方式與案例

（一）基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)的“四權(quán)”解析

（二）盤(pán)活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)的幾種方式

1、用PPP模式盤(pán)活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)

2、用資產(chǎn)證券化方式盤(pán)活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)

3、用REITS基金方式盤(pán)活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)

五、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域創(chuàng)新融資模式

（一）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資面臨的問(wèn)題

（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資創(chuàng)新的主要模式

1、充分利用政府專(zhuān)項(xiàng)債券支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

2、通過(guò)設(shè)立政府引導(dǎo)基金，發(fā)揮政策性基金在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的帶動(dòng)作用

3、通過(guò)融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型釋放改革紅利

4、規(guī)范有序開(kāi)展PPP項(xiàng)目，吸引社會(huì)資本投資

5、地方政府通過(guò)盤(pán)活存量資產(chǎn)創(chuàng)新融資模式

6、地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資方面的創(chuàng)新模式

（三）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投融資模式

六、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)投融資政策解析與實(shí)務(wù)

1、 財(cái)經(jīng)辦（2017）92號(hào)文

2、 財(cái)金（2019）10號(hào)文

3、 “資管新規(guī)”解析與實(shí)務(wù)

4、 財(cái)經(jīng)（2018）23號(hào)文解析及金融企業(yè)與地方政府合作實(shí)務(wù)

總結(jié)分享！

 

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