基金從業(yè)資格考試培訓(xùn)

課程背景：
近年來，銀行業(yè)的監(jiān)管趨于嚴(yán)格，隨著一系列資管新政的出臺(tái)，被部分媒體解讀為監(jiān)管大年，透過資管新規(guī)的相關(guān)要求來看，合規(guī)銷售是重中之重，其中持證上崗及銷售產(chǎn)品必須有相應(yīng)的資質(zhì)也是銀行業(yè)監(jiān)管部門檢查事項(xiàng)的必查項(xiàng)，掌握常用的基金知識(shí)也有利于基金業(yè)務(wù)的發(fā)展，為提升基金從業(yè)人員職業(yè)道德與執(zhí)業(yè)規(guī)范水平，確保基金從業(yè)人員掌握與了解基金行業(yè)相關(guān)的基本知識(shí)與專業(yè)技能，具備從業(yè)必須的執(zhí)業(yè)能力，順利在短時(shí)間內(nèi)通過考試，特推出基金從業(yè)人員資格考試考前培訓(xùn)（精講/串講班）課程。

課程收益：
● 提升基金從業(yè)人員職業(yè)道德與執(zhí)業(yè)規(guī)范水平，合規(guī)銷售能力；
● 掌握基金業(yè)相關(guān)的知識(shí)與專業(yè)技能，儲(chǔ)備必要的基金知識(shí)；
● 快速掌握兩門課程的必考、?？?、重點(diǎn)、難點(diǎn)等核心知識(shí)點(diǎn)；
● 通過培訓(xùn)可以幫助學(xué)員順利通過考試。

課程對(duì)象：基金從業(yè)人員資格考試報(bào)名人員、基金銷售人員

課程大綱
第一講：金融市場、資產(chǎn)管理與投資基金
1、居民理財(cái)與金融市場（金融市場的分類和構(gòu)成要素）
分析：金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系
2、金融資產(chǎn)與資產(chǎn)管理行業(yè)
3、我國資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況
4、投資基金簡介

第二篇：證券投資基金概述
1、證券投資基金的概念和特點(diǎn)
比較：證券投資基金與其他金融工具
2、證券投資基金的運(yùn)作與參與主體
——運(yùn)作環(huán)節(jié)：募集和市場營銷、投資管理、托管、登記、估值和會(huì)計(jì)核算、信息披露
3、證券投資基金的法律形式和運(yùn)作方式
分析：公司型基金和契約型基金的區(qū)別
分析：開放式基金和封閉式基金的區(qū)別
4、證券投資基金的起源與發(fā)展
5、我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展歷程（5階段）
6、證券投資基金業(yè)在金融體系中的地位與作用
——基金對(duì)中小投資者的作用、對(duì)金融結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)的作用、對(duì)證券市場的作用

第三篇：證券投資基金的類型
1、證券投資基金分類概述
2、 基金的基本類別
1）基本基金類型：股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金
2）特殊的證券投資基金類別：避險(xiǎn)策略基金，ETF,QDII,分級(jí)基金、基金中基金

第四篇：證券投資基金的監(jiān)管
1、基金監(jiān)管概述
2、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
1）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)及監(jiān)管措施
2）行業(yè)自律組織對(duì)基金行業(yè)的自律管理
3）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)章程的主要內(nèi)容
3、對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
——對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
4、對(duì)公開募集基金的監(jiān)管
1）公募基金募集和銷售活動(dòng)的監(jiān)管
2）對(duì)公募基金運(yùn)作的監(jiān)管（包括投資與交易行為、信息披露、持有人大會(huì)等)
5、對(duì)非公開募集基金的監(jiān)管
——基金管理人登記事宜、產(chǎn)品備案制度、基金的托管及銷售、基金的投資運(yùn)作行為規(guī)范、信息披露和報(bào)送制度

第五篇：基金職業(yè)道德
1、道德與職業(yè)
2、基金職業(yè)道德規(guī)范
——守法合規(guī)、誠實(shí)守信、專業(yè)審慎、客戶至上、忠誠盡責(zé)、保守秘密
3、基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)

第六篇：基金的募集、交易與登記
1、基金的募集與認(rèn)購
1）基金招募的概念與程序
2）基金合同生效的條件
3）基金產(chǎn)品注冊(cè)制度改革
4）基金認(rèn)購的概念
5）各類基金（開放式、LOF、ETF、QFII、封閉式）的認(rèn)購方式和程序
2、基金的交易、申購和贖回
1）開放式基金申購與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)
2）開放式基金轉(zhuǎn)換和非交易過戶、份額和金額計(jì)算
3）巨額贖回處理
理解：不同產(chǎn)品的交易方式與流程（ETF、LOF、封閉式、QDII，市場創(chuàng)新產(chǎn)品的特殊方式）
3、基金的登記
1）基金份額登記
2）現(xiàn)行登記模式
3）登記機(jī)構(gòu)職責(zé)和基金份額登記流程

第七篇：基金的信息披露
1、基金信息披露概述及禁止性行為
了解：我國基金信息披露體系及XBRL的應(yīng)用
2、基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
3、基金募集信息披露
1）基金合同、托管協(xié)議等法律文件應(yīng)包含的重要內(nèi)容
2）招募說明書
4、基金運(yùn)作信息披露
1）基金凈值公告的種類及披露時(shí)效性要求
2）貨幣市場基金信息披露的特殊規(guī)定
3）基金定期公告的相關(guān)規(guī)定
4）基金上市交易公告書和臨時(shí)信息披露的相關(guān)規(guī)定
5、特殊基金品種的信息披露（QDII、ETF）

第八篇：基金客戶和銷售機(jī)構(gòu)
1、基金客戶的分類
——基金投資人類型、基金客戶構(gòu)成現(xiàn)狀、目標(biāo)客戶選擇
2、基金銷售機(jī)構(gòu)
1）基金銷售機(jī)構(gòu)的主要類型和現(xiàn)狀
2）各類基金銷售機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢
3）基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件
4）基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范
3、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售理論、方式與策略
1）基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)銷售方式
2）基金市場營銷的特殊性及主要銷售策略
第九篇：基金銷售行為規(guī)范及信息管理
1、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范
2、基金宣傳推介材料規(guī)范
1）宣傳推介材料的范圍和報(bào)備流程
2）宣傳推介材料的原則性要求和禁止性規(guī)定
3）宣傳推介材料業(yè)績登載規(guī)范和其他規(guī)范
4）貨幣市場基金宣傳的要求
3、基金銷售費(fèi)用規(guī)范（原則性規(guī)范、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率等）
4、基金銷售適用性與投資者適當(dāng)性
掌握：指導(dǎo)原則、管理制度和實(shí)施保障，渠道審慎調(diào)查的要求，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求，基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)的要求
分析：普通投資者與專業(yè)投資者的條件與相互轉(zhuǎn)換及普通投資者特別保護(hù)的內(nèi)容
5、基金銷售信息管理（銷售業(yè)務(wù)信息、客戶信息和渠道信息）
6、非公開募集基金的銷售行為規(guī)范
——合格投資者人數(shù)穿透計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)提示、資格審查、投資冷靜期、回訪等

第十篇：基金客戶服務(wù)
1、客戶服務(wù)概述
2、客戶服務(wù)流程
3、投資者保護(hù)工作、投資者教育工作

第十一篇：基金管理公司治和風(fēng)險(xiǎn)管理
1、治理結(jié)構(gòu)
2、組織架構(gòu)
3、風(fēng)險(xiǎn)管理
——目標(biāo)和原則，組織架構(gòu)和職能，風(fēng)險(xiǎn)分類和管理程序

第十二篇：基金管理的內(nèi)部控制
1、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則
2、內(nèi)部控制機(jī)制（四個(gè)層次）
3、內(nèi)部控制制度
4、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容
1）基金公司前、中、后臺(tái)業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容
2）基金公司投資管理業(yè)務(wù)和銷售業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容
3）基金公司信息披露和信息技術(shù)控制的主要內(nèi)容
4）基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制和監(jiān)察稽核控制的主要內(nèi)容

第十三篇：基金管理人的合規(guī)管理
1、合規(guī)管理概述
2、合規(guī)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置（及合規(guī)責(zé)任）
3、合規(guī)管理的主要內(nèi)容
4、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

第十四篇：投資管理基礎(chǔ)
1、財(cái)務(wù)報(bào)表
1）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表提供的信息和作用
2）資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的概念和應(yīng)用
3）利潤和現(xiàn)金流的概念和應(yīng)用
2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析
1）流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用
2）衡量盈利能力的三個(gè)比率：銷售利潤率（ROS），資產(chǎn)收益率（ROA），權(quán)益報(bào)酬率（ROE）的概念和應(yīng)用
方法：*分析法
3、貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率
導(dǎo)入：貨幣的時(shí)間價(jià)值概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用
——即期利率和遠(yuǎn)期利率、名義利率和實(shí)際利率、單利和復(fù)利
4、常用描述性統(tǒng)計(jì)概念
——平均值、中位數(shù)、分位數(shù)，方差和標(biāo)準(zhǔn)差，正態(tài)分布的特征，相關(guān)性的概念

第十五篇：權(quán)益投資
1、資本結(jié)構(gòu)（各類資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別）
2、權(quán)益類證券
1）股票價(jià)值和價(jià)格的概念
2）普通股和優(yōu)先股的區(qū)別
3）存托憑證(DepositReceipts)
4）可轉(zhuǎn)債的定義、特征和基本要素
5）權(quán)證的定義和基本要素
6）不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征
7）影響公司在外發(fā)行股本的行為
3、股票分析方
4、股票估值方

第十六篇：固定收益投資
1、債券與債券
1）債券市場各參與方的責(zé)任以及發(fā)行人類型
2）債券的種類和特點(diǎn)
3）不同債券違約時(shí)的受償順序以及債券的嵌入條款
4）固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和零息債券
5）投資債券的風(fēng)險(xiǎn)
6）中國債券市場體系的發(fā)展情況
2、債券價(jià)值分析
方法：DCF估值法
1）債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的概念和區(qū)別
2）到期收益率和當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系
3）利率的期限結(jié)構(gòu)和信用利差的概念和應(yīng)用
4）債券久期（麥考利久期和修正久期）的概念、計(jì)算方法和應(yīng)用
5）債券凸性的概念和應(yīng)用
3、貨幣市場工具

第十七篇：衍生工具
1、衍生工具概述（及衍生品合約中的買入和賣出）
2、遠(yuǎn)期合約和期貨合約（期貨和遠(yuǎn)期的市場作用）
3、期權(quán)合約（影響期權(quán)定價(jià)的因子）
4、互換合約
1）互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益互換的基本形式
2）影響各類互換合約定價(jià)的因子以及各類收益互換合約的應(yīng)用方式
分析：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別

第十八篇：另類投資
1、另類投資概述
2、私募股權(quán)投資
——私募股權(quán)投資的概念、J曲線、戰(zhàn)略形式、組織架構(gòu)、退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)收益特征
3、不動(dòng)產(chǎn)投資
4、大宗商品投資

第十九篇：投資者需求與投資管理流程
1、投資管理流程
2、投資者類型和特征
3、投資者需求和投資政策說明書
4、基金公司投資管理架構(gòu)

第二十篇：投資組合管理
1、現(xiàn)代投資組合理論
1）資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用
2）資產(chǎn)收益相關(guān)性的概念、計(jì)算和應(yīng)用
3）均值方差模型的基本思想以及有效前沿、無差異曲線和最優(yōu)組合的概念
2、資本市場理論
1）資本市場理論的前提假設(shè)
2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念以及貝塔系數(shù)的含義
3）CAPM模型的主要思想和應(yīng)用以及資本市場線和證券市場線的概念與區(qū)別
3、被動(dòng)投資和主動(dòng)投資
1）市場有效性的三個(gè)層次
2）主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的概念、方法和區(qū)別
分析：市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法
分析：市場有效性和主動(dòng)、被動(dòng)產(chǎn)品選擇的關(guān)系
3）完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù)制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境
4）股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征
4、資產(chǎn)配置和投資組合構(gòu)建
——戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，股票投資組合和債券投資組合

第二十一篇：投資交易管理
1、證券市場的交易機(jī)制
1）指令驅(qū)動(dòng)市場、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場和經(jīng)紀(jì)人市場三種市場
2）做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別
3）買空和賣空的概念以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響
2、交易執(zhí)行
1）*執(zhí)行的概念和交易成本的組成
2）執(zhí)行缺口的計(jì)算方法
3）投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與T-Charter
4）算法交易的概念和常見策略
3、基金公司投資交易管理

第二十二篇：投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制
1、投資風(fēng)險(xiǎn)的類型（市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）
2、投資風(fēng)險(xiǎn)的測量
導(dǎo)入：事前與事后風(fēng)險(xiǎn)測量的區(qū)別
1）貝塔系數(shù)和波動(dòng)率的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性
2）跟蹤誤差、主動(dòng)比重的的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性
3）*回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性
4）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念、應(yīng)用和局限性
5）預(yù)期損失（ES）的概念、應(yīng)用和局限性
6）壓力測試的方法和應(yīng)用
3、不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
1）股票型基金與混合型基金
2）債券型基金與貨幣市場基金
3）指數(shù)、ETF、避險(xiǎn)策略基金
4）跨境投資

第二十三篇：基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)
1、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)概述
2、*收益與相對(duì)收益
3、業(yè)績歸因
對(duì)比：*收益歸因和相對(duì)收益歸因的區(qū)別
4、基金主動(dòng)管理能力分析
——主動(dòng)管理能力分析模型、基金業(yè)績持續(xù)性分析和風(fēng)格分析方法
5、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)體系
6、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)

第二十四篇：基金的投資交易與結(jié)算
1、基金參與證券交易所二級(jí)市場的交易與結(jié)算
1）證券投資基金場內(nèi)證券交易市場和結(jié)算機(jī)構(gòu)
2）證券投資基金場內(nèi)交易與結(jié)算涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
3）場內(nèi)證券結(jié)算的原則、方式、內(nèi)容與模式
2、銀行間債券市場的交易與結(jié)算
——銀行間債券市場的交易制度、交易品種和類型、債券結(jié)算類型和方式、結(jié)算業(yè)務(wù)類型
3、海外證券市場投資的交易與結(jié)算
——QDII開展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況

第二十五篇：基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算
1、基金資產(chǎn)估值
1）基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)和應(yīng)用
2）基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素
3）基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素
4）基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體
5）基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則
6）不同投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形
7）QDII基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定
2、基金費(fèi)用
——基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
分析：不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目種類
3、基金會(huì)計(jì)核算
4、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析

第二十六篇：基金的利潤分配與稅收
1、基金利潤及利潤分配
1）基金利潤來源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容
2）利潤分配對(duì)基金份額凈值的影響
3）基金分紅的不同方式和貨幣市場基金利潤分配的特殊規(guī)定
2、基金稅收（基金投資活動(dòng)、投資者投資基金中涉及的稅收項(xiàng)目）

第二十七篇：基金國際化的發(fā)展概況
1、海外市場發(fā)展
1）投資基金國際化投資概況
2）海外市場的監(jiān)管情況
3）各國基金國際化概況
2、中國基金國際化發(fā)展
1）QFII、RQFII、QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況
2）基金互認(rèn)、滬港通、深港通和債券通的重要意義

基金從業(yè)資格考試培訓(xùn)