基金投資方法管理

【課程背景】
隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融市場的快速發(fā)展以及對(duì)外開放的深化，資產(chǎn)和財(cái)富管理行業(yè)在最近幾年中也發(fā)生著巨大的變化。一方面，資產(chǎn)和財(cái)富管理行業(yè)的規(guī)模在快速擴(kuò)張；另一方面，投資者的需求也變得多樣化，資產(chǎn)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要通過廣泛配置不同類別的資產(chǎn)，來更好地滿足投資者的個(gè)性化需求。這些因素都使得資產(chǎn)配置成了行業(yè)熱點(diǎn)話題。
考慮到各種約束，除了逐步發(fā)展自身的直接權(quán)益投資，另一個(gè)非常自然的做法是利用基金中基金(Fund of Funds，F(xiàn)OF）來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置目標(biāo)。通過FOF，資產(chǎn)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以聚焦于自己的核心戰(zhàn)略目標(biāo)——資產(chǎn)配置，而將具體資產(chǎn)的篩選和交易交給優(yōu)選出的該子領(lǐng)域的專業(yè)基金經(jīng)理負(fù)責(zé)。這可以幫助資產(chǎn)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)有效控制業(yè)務(wù)成本，提升投資收益。

【課程收益】
了解FOF基金的概念，分類，投資特點(diǎn)
掌握投資FOF基金的方法
了解投資FOF基金的技巧
了解FOF產(chǎn)品策略的基本內(nèi)容
掌握FOF基金投資風(fēng)險(xiǎn)

【課程特色】
深入淺出，理論聯(lián)系實(shí)際，通過深入理論分析，和案例講解，可以使基金投資者完整的掌握FOF基金投資相關(guān)理論，并能在實(shí)踐中得到很好應(yīng)用。

【課程對(duì)象】 
有FOF基金投資需求的人士

【課程大綱】
一、FOF基金投資概述
1、什么是FOF基金
FOF基金定義
FOF基金發(fā)展歷史
FOF基金的優(yōu)缺點(diǎn)
2、FOF基金的發(fā)展史
FOF基金的國外發(fā)展史
FOF基金的國內(nèi)發(fā)展史
3、FOF基金類型
按投資標(biāo)的的種類分類：單一市場FOF、另類投資型FOF、全市場FOF
按所投資基金的管理權(quán)歸屬分類：內(nèi)部、外部、混合
按其標(biāo)的基金的管理方式分類：雙重主動(dòng)管理型FOF、主動(dòng)管理被動(dòng)型FOF、雙重被動(dòng)管理型FOF、被動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
按募集對(duì)象分類：私募FOF和公募FOF
4、FOF基金的優(yōu)缺點(diǎn)
FOF基金的優(yōu)點(diǎn)
FOF基金的缺點(diǎn)

二、FOF基金管理
FOF基金的資金來源
FOF基金的管理模式
FOF基金的管理費(fèi)率選擇
FOF基金的系統(tǒng)架構(gòu)

三、資產(chǎn)配置理論與策略
1、資產(chǎn)配置的概述
2、資產(chǎn)配置的重要性
3、資產(chǎn)配置過程
明確資產(chǎn)組合中應(yīng)該包含的類別
明確資本市場的期望值
確定資產(chǎn)組合的有效邊界
尋找*資產(chǎn)組合
4、資產(chǎn)配置的原則
流動(dòng)性
安全性
收益性
5、資產(chǎn)配置的策略
消極投資策略
購買并持有策略
投資組合策略
指數(shù)化投資策略
積極投資策略
積極投資的三個(gè)層次
從上到下的方法
從下到上的方法

四、主流FOF產(chǎn)品投資策略
1、目標(biāo)期限策略
2、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略
3、美林時(shí)鐘投資策略
4、Alpha/Beta投資策略
5、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略
6、核心-衛(wèi)星投資策略
7、啞鈴式投資策略
8、成本平均策略與時(shí)間分散化策略
9、買入并持有策略

五、FOF基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理
1、市場風(fēng)險(xiǎn)
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
4、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

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