戰(zhàn)略并購課程

 

課程背景

從公司業(yè)務(wù)發(fā)展及并購項目雙方的角度，深入闡述并購的全流程管理，含以下主要內(nèi)容：

1) 結(jié)合中國特點講解戰(zhàn)略并購 (a)從投前到投后的風(fēng)控與綜合管理；(b)對公司生存發(fā)展(業(yè)務(wù)核心能力強化/變革重組/多元拓展/產(chǎn)融結(jié)合/風(fēng)險管控等)巨大影響

2) 結(jié)合實例講述并購 (a)在業(yè)務(wù)升級/轉(zhuǎn)型/優(yōu)化、海外投資、國企改革、債轉(zhuǎn)股及不良處置、PPP等的運用；(b)國有資產(chǎn)保值增值政策對并購/合資/資產(chǎn)處置等項目的方案設(shè)計、考核標(biāo)準(zhǔn)帶來的重大改變；(c)中外并購在風(fēng)控與項目操作的差異

3) 并購中針對業(yè)務(wù)/戰(zhàn)略/財務(wù)/法務(wù)/人資/公司治理等的風(fēng)控識別、分析和解決方法，也能幫助提高公司業(yè)務(wù)經(jīng)營及、內(nèi)生投資/PPP投融資等的綜合管理能力

授課對象包括不同行業(yè)(制造/服務(wù)/金融/高科技等)、公司(國/民/合資/外企)、管理層(董事會成員、子公司及業(yè)務(wù)職能高管如營銷/供應(yīng)鏈/合規(guī)等)、專業(yè)機構(gòu)(投行券商/會計師/律師/咨詢/評估/銀行等)、財務(wù)投資者(私募/風(fēng)投/并購基金等）等各類對并購感興趣的群體。根據(jù)現(xiàn)場學(xué)員的不同背景，授課內(nèi)容會做一定側(cè)重性調(diào)整。

 

課程大綱

一、 企業(yè)兼并收購

公司投資分類、戰(zhàn)略定義和對公司的綜合影響

并購的戰(zhàn)略價值與動因

并購的戰(zhàn)略初心及對公司業(yè)務(wù)發(fā)展的長期價值

解析公司并購的動因與期望、衡量項目成敗的標(biāo)準(zhǔn)

主要的風(fēng)險因素

三大系統(tǒng)性風(fēng)險、五種項目風(fēng)險、七類管控風(fēng)險對投前決策、投后業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響；以及中外并購管理差異的原因分析

中國并購高失敗率的深度解析

交易模式的多種設(shè)計方案、決策及談判

對投前業(yè)務(wù)、財務(wù)、公司治理、人資、協(xié)議條款及投后監(jiān)管等的影響

從增量考核到國有資產(chǎn)保值增值的政策轉(zhuǎn)變對企業(yè)投資的影響，包括在資產(chǎn)優(yōu)化、不良處置、債轉(zhuǎn)股等項目的運用

二、 項目團隊的組建

收購方并購組織架構(gòu)、內(nèi)控體系、項目團隊篩選、業(yè)績考核和激勵機制

外部團隊的局限與風(fēng)險管理

目標(biāo)公司團隊管理重組及風(fēng)控

三、企業(yè)并購的具體步驟

并購管理流程與風(fēng)險管控的重要性

中外管控理念與模式的差異、及內(nèi)外團隊職能的定位

戰(zhàn)略規(guī)劃與目標(biāo)選擇

從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略到目標(biāo)拓源的工作流程

三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)、工作方法及其重大影響

盡調(diào)前談判、調(diào)研及項目意向

破冰談判及保密協(xié)議的注意事項

盡調(diào)前重大風(fēng)險的搜尋分析、方案設(shè)計、談判決策及意向協(xié)議

盡職調(diào)查與法務(wù)協(xié)議

兩大目標(biāo)、三大步驟及內(nèi)外團隊管理

決策前所需的信息收集與分析

業(yè)務(wù)財務(wù)人資等與保護性條款的制定、談判難點、對投后的重大影響

投后經(jīng)營與整合的諸多挑戰(zhàn)

項目交割的諸多風(fēng)險

整合失敗的警告信號及應(yīng)對方法

四、 企業(yè)估值

各類估值方法的利弊、對投前評估決策和投后管理的影響

現(xiàn)金折現(xiàn)法的特點、協(xié)同效應(yīng)的量化預(yù)測及風(fēng)控

報表風(fēng)險及財務(wù)分析方法

五、文化因素的重大影響

三類文化風(fēng)險因素、及對項目管理主要環(huán)節(jié)的具體影響

運用文化因素剖析商業(yè)模式、財務(wù)、核心能力和缺陷

六、并購案例的具體分析

國內(nèi)外企業(yè)并購包括萬達、平安銀行、萬向等中外并購案例分析和經(jīng)驗教訓(xùn)，尤其是中企的并購成敗教訓(xùn)。其他案例包括講師個人并購管理經(jīng)驗分享穿插各個講課環(huán)節(jié)

公司內(nèi)訓(xùn)會根據(jù)公司業(yè)務(wù)特殊性和并購案例（已發(fā)生或進行中的項目），進行針對性的案例復(fù)盤（可以采取以純粹案例復(fù)盤的工作坊形式）

 

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