監(jiān)管市場解讀培訓(xùn)

課程導(dǎo)語:
隨著市場開放金融改革的深化和利率市場化、匯率國際化的提速，*銀行貨幣政策引導(dǎo)實體融資利率下降；同時中國經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，整體利率中樞區(qū)間下移趨勢明顯，對公與零售業(yè)務(wù)均出現(xiàn)潛在較大的信用風(fēng)險，企業(yè)與個人理財存在套保需求；開放、無界、融合，正成為中國銀行業(yè)變革的關(guān)鍵詞。商業(yè)銀行亟待認(rèn)識并實踐業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級以破繭重構(gòu)，在有效控制各項風(fēng)險的前提下，尋求新的業(yè)績增長點(diǎn)。我國零售銀行業(yè)經(jīng)歷了三十多年發(fā)展，業(yè)務(wù)重點(diǎn)已逐步聚焦從小微金融、消費(fèi)金融和財富管理到私人銀行等領(lǐng)域，推展健康有序的理財業(yè)務(wù)并將成為銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益的重要來源。
銀行財富管理業(yè)務(wù)的演進(jìn)與宏觀經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)市場、用戶習(xí)慣、科技手段的發(fā)展都有密切的關(guān)聯(lián)，由于其客戶數(shù)量多、業(yè)務(wù)分散、風(fēng)險相對低，通常有利于熨平經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期。在行業(yè)整體合規(guī)的同時，部分銀行理財“小動作”不斷、引發(fā)監(jiān)管強(qiáng)力介入。2018年，由中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，簡稱為資管新規(guī)），可謂“一石激起千層浪”，正式拉開了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)亂象整治的帷幕。
2021年《資管新規(guī)》發(fā)布三周年，中國財富管理市場已發(fā)生劇變，前期部分行業(yè)亂象得到有效遏制，影子銀行風(fēng)險顯著收斂，資管業(yè)務(wù)逐步回歸本源。在“后資管新規(guī)時代”，不同行業(yè)主體面臨分化及不同的轉(zhuǎn)型需求，機(jī)遇挑戰(zhàn)并存。國內(nèi)一些標(biāo)桿銀行已經(jīng)意識到了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要性與緊迫性，積極構(gòu)建大零售戰(zhàn)略發(fā)展格局，由產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)型為客戶導(dǎo)向，引領(lǐng)數(shù)字化與金融科技發(fā)展潮流，深度挖掘客戶價值，發(fā)展專業(yè)化財富管理重構(gòu)銀行業(yè)務(wù)格局，以獲取新的發(fā)展成果。
銀行理財客戶經(jīng)理、銷售經(jīng)理是消費(fèi)者挑選及購買理財產(chǎn)品的重要途徑之一，但在銷售過程中個別理財經(jīng)理通過話術(shù)涉嫌誤導(dǎo)消費(fèi)者的現(xiàn)象屢見報端，為規(guī)范金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷活動，保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、國家網(wǎng)信辦、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、知識產(chǎn)權(quán)局2021年12月31日發(fā)布《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》，該辦法的背景是隨著大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等新型信息技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)成為金融產(chǎn)品營銷的重要渠道，相關(guān)業(yè)務(wù)模式發(fā)生深刻變化，也是從2020年以來國家層面在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域反壟斷、加強(qiáng)數(shù)據(jù)合規(guī)和個人信息保護(hù)、防止互聯(lián)網(wǎng)非法“跨界”金融領(lǐng)域的重要制度安排。

授課大綱
商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)環(huán)境
疫情前后，財富管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析
資本市場改革健康論助推理財市場
我國高儲蓄率的居民存款現(xiàn)狀分布~理財業(yè)務(wù)潛力巨大
居民理財*面臨大挪移~堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位
債權(quán)類資產(chǎn)向股權(quán)類資產(chǎn)分流
跨境理財需求
金融市場大類資產(chǎn)配置比較~從國際到國內(nèi)~利率/匯率/商品/股權(quán)/房地產(chǎn)
《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2021年上）》
面對金融嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境的商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)重要機(jī)遇
資管行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展/保護(hù)老百姓的錢袋子/打擊非法金融平臺、杜絕金融市場亂象
銀保監(jiān)管國際化與線上化趨勢~資管新規(guī)/理財新規(guī)/保險新規(guī)
《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱《資管新規(guī)》）落地三年
銀行理財子公司迎來快速發(fā)展
現(xiàn)金理財新規(guī)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》
大資管行業(yè)政策導(dǎo)向
銀行理財銷售亂象屢禁不止的原因分析：
銷售管理團(tuán)隊業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，
開展理財銷售業(yè)務(wù)缺乏合規(guī)和投資者保護(hù)意識
銀行內(nèi)部考核制度粗放或不合理
部分銀行內(nèi)部管理缺位
銀保監(jiān)會2021/6/27起施行：《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》
《暫行辦法》堅持理財公司和代理銷售機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)銷售責(zé)任，并對其分別提出機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品盡職調(diào)查要求。
劃定18條銷售紅線~ 理財產(chǎn)品最受詬病的就是銷售誤導(dǎo)
新增了不得“單獨(dú)或突出使用*數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)”內(nèi)容
強(qiáng)化銷售行為記錄
整治存款市場~金融秩序?qū)Ψ谴婵铑惤鹑跈C(jī)構(gòu)比如互聯(lián)網(wǎng)平臺已經(jīng)陸續(xù)下架了理財產(chǎn)品~互聯(lián)網(wǎng)貸款嚴(yán)規(guī)范
互聯(lián)網(wǎng)存款叫停
異地存款被叫停
靠檔計息業(yè)務(wù)也被叫停
結(jié)構(gòu)性存款改為結(jié)構(gòu)性理財業(yè)務(wù)~發(fā)展?jié)摿薮?br /> 政策主線監(jiān)管與處罰案例
銀保監(jiān)會消保局發(fā)布的《關(guān)于2021年第一季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報》
聯(lián)網(wǎng)投訴平臺顯示，理財產(chǎn)品銷售過程中誘導(dǎo)或欺瞞投資者購買、預(yù)期利率與實際利率相差大等問題依然是投訴重災(zāi)區(qū)
2021年全年，銀保監(jiān)全系統(tǒng)罰單一覽：信貸、理財違規(guī)仍是監(jiān)管重點(diǎn)
理財業(yè)務(wù)方面的違規(guī)案例主要涉及理財業(yè)務(wù)資金投向存在違規(guī)，理財產(chǎn)品信息披露不規(guī)范，投資者適當(dāng)性管理及理財產(chǎn)品之間風(fēng)險隔離不到位
華夏銀行因部分理財產(chǎn)品信息披露不合規(guī)并使用理財資金對接本行信貸資產(chǎn)、出具的理財投資清單與事實不符或未全面反映真實風(fēng)險等多項違法違規(guī)行為
渤海銀行因投向權(quán)益類資產(chǎn)及集合資金信托計劃的理財產(chǎn)品面向一般個人客戶銷售等多項違法違規(guī)行為
理財產(chǎn)品銷售過程宣傳上較突出的問題分類分析
將理財產(chǎn)品與儲蓄存款混為一談，客戶明明是到銀行辦理存款，卻被銷售人員“忽悠”購買了理財產(chǎn)品；
銷售人員不按規(guī)定對客戶進(jìn)行風(fēng)險評估，誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品；
采取抽獎、回扣、饋贈實物、代金權(quán)益等促銷手段推銷理財產(chǎn)品；
虛假宣傳、片面或不當(dāng)宣傳，故意夸大產(chǎn)品收益，結(jié)果產(chǎn)生產(chǎn)品到期后收益與預(yù)期相差較大等問題。
解讀《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法(征求意見稿)》重點(diǎn)
“銷售”的界定擴(kuò)大和縮小的網(wǎng)絡(luò)“營銷”：網(wǎng)絡(luò)營銷的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制
金融領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)營銷
已經(jīng)授權(quán)的網(wǎng)絡(luò)營銷：貸款/基金/保險產(chǎn)品
已經(jīng)授權(quán)的網(wǎng)絡(luò)營銷：互聯(lián)網(wǎng)存款
第十四條 通過直播、自媒體賬號、互聯(lián)網(wǎng)群組等新型網(wǎng)絡(luò)渠道營銷金融產(chǎn)品，營銷人員應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員并具備相關(guān)金融從業(yè)資質(zhì)。
嚴(yán)格要求持證上崗和行為可回溯
第十七條 未經(jīng)金融管理部門批準(zhǔn)，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營者不得介入或變相介入金融產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括但不限于就金融產(chǎn)品與消費(fèi)者進(jìn)行互動咨詢、金融消費(fèi)者適當(dāng)性測評、銷售合同簽訂、資金劃轉(zhuǎn)等”
網(wǎng)絡(luò)營銷的核心監(jiān)管原則是金融產(chǎn)品的信息需要真實、準(zhǔn)確、完整的展現(xiàn)給用戶
牌照業(yè)務(wù)的紅線不能碰
面對兩大監(jiān)管擴(kuò)大問責(zé)趨勢~消費(fèi)者信息(權(quán)益)保護(hù)/反洗錢客戶身份識別
平臺經(jīng)濟(jì)反壟斷~銀行結(jié)合直播營銷勿觸紅線
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)建議~了解監(jiān)管政策引導(dǎo)
豐富客戶端/渠道端/產(chǎn)品端/流程端
確立個性化、特色化、差異化發(fā)展戰(zhàn)略
(1) 提升網(wǎng)點(diǎn)與客戶經(jīng)理對流量客戶的引流、識別、銷售和服務(wù)能力
(2) 加強(qiáng)政務(wù)合作，打造區(qū)域性的普惠金融生態(tài)圈
構(gòu)建數(shù)字和傳統(tǒng)全渠道體系
豐富APP及線上產(chǎn)品
推動精準(zhǔn)營銷(從可支配所得做好客戶分級與畫像重構(gòu))
探索跨界跨域結(jié)盟互惠互利合作
產(chǎn)品屬性與投資人風(fēng)險承受相匹配：科技加持提升風(fēng)險管控能力
一個人一生能積累多少錢，不是取決于他能夠賺多少錢，而是取決于他如何投資理財，人找錢不如錢找錢，要知道讓錢為你工作，而不是你為錢工作。
——（美）沃倫·巴菲特

監(jiān)管市場解讀培訓(xùn)